Fifo forex

FIFO & # 038; Forex

FIFO significa "First in, First Out" e é uma política de execução que está em conformidade com os regulamentos estabelecidos pela National Future Association. Como o nome sugere, o FIFO exige que os negociadores fechem a posição mais antiga primeiro nos casos em que um comerciante abriu várias posições do mesmo tamanho em um par de moedas em particular. Algumas plataformas de negociação automaticamente irão cobrir suas posições para cumprir com o FIFO (Currenex, MetaTrader com plugin de rede), enquanto outras plataformas de negociação irão simplesmente rejeitar ordens que não estão em conformidade com as regras do FIFO.

As regras FIFO aplicam-se a todas as corretoras de varejo reguladas pela NFA nos Estados Unidos, mas não são apenas as corretoras norte-americanas que exigem que os operadores cumpram com o FIFO. Os cidadãos dos EUA, portanto, não têm escolha & # 8230; Um número de corretoras europeias também operam com uma política de "primeiro a entrar, primeiro a sair", com corretoras Forex na Europa, como HY Markets, JFX e CMC Markets, todas usando regras FIFO, apesar de não serem exigidas pelos reguladores europeus.

É difícil explicar como o FIFO funciona sem fornecer alguns exemplos. Muitos comerciantes gostam de entrar e sair de posições. Nosso trader em particular coloca três negociações de 1 lote no EUR / USD em três pontos de entrada diferentes da seguinte forma:

Posição 1: Compre 1 lote (100.000 nocionais) @ 1,3600 em 1º de setembro.

Posição 2: Compre 1 lote (100.000 nocionais) @ 1.3601 no dia 2 de setembro.

Posição 3: Compre 1 lote (100.000 nocionais) @ 1.3602 no dia 3 de setembro.

Posição Total: Long 3 Lotes (300.000 nocionais) no EUR / USD.

Se o operador tivesse utilizado uma plataforma que automaticamente compensasse suas posições, as três posições longas separadas no EUR / USD seriam compensadas em uma única posição longa. No entanto, se um operador utilizasse uma plataforma que não realizasse a compensação automaticamente e este operador específico apenas quisesse encerrar um terço da sua posição total (1 lote), seria obrigado a encerrar a primeira posição que abriu no 1º lote. de setembro. Essencialmente, o FIFO exige que posições antigas sejam fechadas antes de novas posições.

A situação é mais complicada quando um comerciante abriu várias posições de tamanho diferentes no mesmo par de moedas. Em nosso segundo exemplo, nosso trader voltou a investir no EUR / USD, mas dessa vez o tamanho da posição é variado.

Posição 1: Compre 0,25 Lotes (100.000 reais) a 1,3600 em 1º de setembro.

Posição 2: Compre 0,75 Lotes (75,000 nocionais) @ 1,3601 no dia 2 de setembro.

Posição 3: Compre 1 lote (100.000 nocionais) @ 1.3602 no dia 3 de setembro.

Posição 4: Compre 0,25 Lotes (25,000 nocionais) @ 1,3603 no dia 4 de setembro.

Posição Total: Longo 3 Lotes (300.000) no EUR / USD.

Se nosso trader quisesse fechar 0.25 Lotes de sua posição total novamente, este valor sairia de sua primeira posição, então a posição 1 seria agora de 0.75 Lotes ou 75.000 nocionais. A situação será mais complexa quando o nosso comerciante quiser fechar 2 lotes da sua posição total. Em tal situação, a posição 1 e 2 seriam fechadas, primeiro contabilizando 1,75 lotes, enquanto um total de 0,25 seria retirado da posição 3, deixando o nosso operador com 1 lote ainda aberto. Novamente, deve ficar claro que as posições mais antigas são fechadas antes das posições mais novas, de acordo com o princípio primeiro entrar, primeiro a sair.

O FIFO pode tornar mais complicado quando um comerciante deseja fechar uma posição e certamente torna mais difícil para aqueles que gostam de entrar e sair de posições. A FIFO, no entanto, evita estratégias de hedge, e é por isso que é impopular com alguns traders, os que estão fora dos Estados Unidos poderão escolher se eles negociam com uma corretora que opera de acordo com a FIFO.

Fechando Negociações com FIFO.

A OANDA deve seguir uma política de regulamentação forex sobre como você fecha suas negociações.

O que é FIFO e o que isso significa para minha negociação?

Em forex trading, FIFO é um requisito que você deve fechar o primeiro (ou mais antigo) open trade quando existem várias negociações abertas do mesmo par e igual valor.

O que acontecerá quando eu tentar fechar um negócio?

Você pode dizer quais negociações são mais antigas na tabela Negociações quando você as classifica pelo número do ticket; os comércios mais antigos têm os números de bilhete mais baixos.

Você ainda pode tentar fechar qualquer negociação, mas será avisado se a negociação mais antiga do par de moedas e do tamanho da unidade precisa ser fechada primeiro. Você terá a opção de fechar o comércio mais antigo. Aqui está como a nova interface funciona:

Na tabela de negociações, você ainda pode clicar em qualquer negociação que deseja fechar.

A janela do ticket comercial aparece, permitindo que você modifique ou feche a negociação. (Por padrão, está configurado para fechar negociações).

Quando você clica em Enviar:

Se a negociação for a negociação mais antiga do mesmo par de moedas e tamanho da unidade, você receberá uma confirmação de que foi fechada:

Se a negociação não for a mais antiga do mesmo par e tamanho da unidade, uma mensagem informa que a negociação não pode ser fechada. Você tem a opção de fechar a transação mais antiga ou cancelar a solicitação.

O que é o NFA?

A National Futures Association (NFA) é uma organização independente que regula a indústria de futuros dos EUA. Por lei, todos os revendedores de forex dos EUA devem ser revendedores registrados de divisas de varejo (RFED) com a Comissão de Negociação Futura de Commodities dos EUA (CFTC). As RFEDs também devem ser membros do Dealer Forex (FDMs) da National Futures Association. O número de registro da OANDA com o NFA é 0325821.

Exemplos First In First Out (FIFO).

Exemplo 1 e # 8212; Várias Negociações Abertas do mesmo par com o mesmo número de unidades.

Neste exemplo de quatro negociações abertas, você só pode fechar o ticket 1234567890. É o comércio mais antigo (First In) de quatro negociações tendo o mesmo tamanho: 10.000 unidades. Se você tentar fechar qualquer um dos outros três tickets, você será solicitado a fechar o ticket mais antigo, 1234567890.

Exemplo 2 e # 8212; Várias Negociações Abertas do mesmo par com diferentes números de unidades.

Neste exemplo de quatro negociações abertas, você tem a opção de fechar os tickets 1234567890 ou 1234567891. O ticket 1234567890 é o mais antigo (First In) de 5.000 unidades negociadas. O bilhete 1234567891 é o mais antigo comércio de 10.000 unidades. Se você tentar fechar um dos outros dois tíquetes, será solicitado que você feche o tíquete mais antigo primeiro.

A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) limita a alavancagem disponível aos comerciantes forex de varejo nos Estados Unidos para 50: 1 nos principais pares de moedas e 20: 1 para todos os outros. A OANDA Asia Pacific oferece alavancagem máxima de 50: 1 nos produtos FX e os limites de alavancagem oferecidos em CFDs aplicam. A alavancagem máxima para os clientes da OANDA Canada é determinada pelo IIROC e está sujeita a alterações. Para mais informações, consulte nossa seção de conformidade regulamentar e financeira.

& # 169; 1996 - 2018 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. "OANDA", "fxTrade" e a família "fx" de marcas registradas da OANDA são de propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são propriedade de seus respectivos proprietários.

A negociação alavancada de contratos em moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa, na margem, carrega um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos. Aconselhamos que você considere cuidadosamente se o comércio é apropriado para você em função de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investe. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e assegure-se de entender completamente os riscos envolvidos antes de negociar. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte aqui nossa seção legal.

Apostas de propagação financeira está disponível apenas para os clientes da OANDA Europe Ltd que residem no Reino Unido ou na República da Irlanda. CFDs, capacidades de cobertura MT4 e rácios de alavancagem superiores a 50: 1 não estão disponíveis para residentes dos EUA. As informações contidas neste site não são direcionadas a residentes de países onde sua distribuição, ou uso por qualquer pessoa, seria contrária à lei ou regulamentação local.

A OANDA Corporation é uma empresa registrada na Bolsa de Mercados e Comércio Varejista da Futures Commission, com a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities e é membro da National Futures Association. No: 0325821. Por favor, consulte o FOREX INVESTER ALERT da NFA, quando apropriado.

As contas OANDA (Canada) Corporation ULC estão disponíveis para qualquer pessoa com uma conta bancária canadense. OANDA (Canada) Corporation A ULC é regulada pela Organização Reguladora da Indústria de Investimento do Canadá (IIROC), que inclui o banco de dados de verificação de conselheiros on-line da IIROC (IIROC AdvisorReport) e contas de clientes são protegidas pelo Fundo Canadense de Proteção ao Investidor dentro dos limites especificados. Um folheto descrevendo a natureza e os limites da cobertura está disponível mediante solicitação ou no site cipf. ca.

A OANDA Europe Limited é uma empresa registrada na Inglaterra número 7110087, e tem sua sede registrada no andar 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. É autorizado e regulado pela "Autoridade de Conduta Financeira", no: 542574.

A OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. No 200704926K) detém uma Licença de Serviços de Mercado de Capitais emitida pela Autoridade Monetária de Cingapura e também é licenciada pela International Enterprise Singapore.

A OANDA Australia Pty Ltd & # 160 é regulada pela ASIC da Australian Securities and Investments Commission (ABN 26 152 088 349, AFSL nº 412981) e é o emissor dos produtos e / ou serviços neste site. É importante que você considere o atual Guia de Serviços Financeiros (FSG), a Declaração de Divulgação do Produto ('PDS'), os Termos da Conta e quaisquer outros documentos relevantes da OANDA antes de tomar qualquer decisão de investimento financeiro. Esses documentos podem ser encontrados aqui.

OANDA Japan Co., Ltd. Primeira Diretora de Negócios de Instrumentos Financeiros do Tipo I do Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) número 2137 Institute Financial Futures Association número de assinante 1571.

Novos Regulamentos NFA & # 8211; Dos e Don & # 8217; ts.

Os novos regulamentos da NFA chegaram. Para aqueles de vocês que estão negociando com corretores americanos, aqui está uma lista básica de coisas que você deve fazer, e mais importante, uma pequena lista de coisas que você não deveria fazer.

A última semana de negociação forex livre de hedge acabou. Quando a negociação for retomada na segunda-feira, 3 de agosto, os novos regulamentos NFA FIFO estarão em vigor. Presumo que a maioria dos comerciantes americanos não esteja ciente das novas regulamentações e sinta-se sozinha quando o software mudar.

Basicamente, se você abrir mais de uma posição em um par de moedas, você deve fechar a primeira antes de fechar a segunda. Essa é a maneira não tão direta da NFA de evitar a cobertura.

Agora, vamos começar com o que você NÃO deve fazer:

Não entre em pânico! Você está negociando com um corretor americano? Você está usando técnicas de cobertura? Você tem atualmente mais de uma posição aberta em uma moeda específica? Se uma das respostas é não, então você não tem nada para fazer. Não feche suas posições imediatamente: apesar dessas restrições, a negociação ainda é possível. Se você tem um bom negócio em mãos, por que jogá-lo fora apenas por causa dessas restrições. Se for bom o suficiente, você vai lucrar de qualquer maneira.

Veja se isso se aplica a você. Alguns corretores americanos têm subsidiárias no exterior, então você já ultrapassou as novas regras. Confira o método de conformidade que seu corretor fez para se ajustar às regras do FIFO. Você pode começar com esta lista no Forex Magnates. Peça explicações: Seu corretor deve dar-lhe informações sobre as implicações deste regulamento significam em seu sistema de software. Eu sei que os problemas de reclamação da NFA FIFO são bastante confusos. Comércio de demonstração: supondo que você já tenha uma conta real ao vivo e chutando, essa ideia parece estranha. Bem, as regras mudaram e você precisa entendê-las e praticá-las para se familiarizar. Você não quer perder seu dinheiro só porque perdeu alguma coisa, não é? Hora de voltar para uma conta demo de froex. Leve o seu negócio para outro lugar: se você não estiver satisfeito com as novas limitações do seu corretor, você pode verificar o software de outro corretor, ou simplesmente levar seu dinheiro para um corretor estrangeiro, onde o NFA pode e # 8217; t pegar você. É 100% legítimo. É o seu dinheiro, e você deve se sentir confortável em como você o negocia. Tenho certeza de que muitos traders de forex trocarão os corretores pelos novos problemas de regulamentação.

Isso é por agora. Espero que todos desfrutem de uma jornada segura para o novo mundo da Regra 2-43, também conhecida como FIFO, também conhecida como regulação de forex NFA anti-hedging.

Sobre o autor.

Yohay Elam - Fundador, escritor e editor Há mais de 5 anos que negocio no Forex, e partilho a experiência que tenho e o conhecimento que acumulei. Depois de tomar um curso curto sobre forex. Como muitos comerciantes forex, ganhei a parte significativa do meu conhecimento da maneira mais difícil. A macroeconomia, o impacto das notícias nos mercados cambiais em constante mudança e na psicologia comercial sempre me fascinaram. Antes de fundar a Forex Crunch, trabalhei como programador em várias empresas de alta tecnologia. Eu tenho um B. Sc. em Ciência da Computação pela Ben Gurion University. Dado este cenário, o software forex tem uma participação relativamente maior nos posts. O perfil do Google de Yohay.

13 Comentários.

Pingback: Novos Regulamentos NFA & # 8211; Fazer e não fazer: grupo de webmasters.

Pingback: Outlook do dólar canadense & # 8211; 3 a 7 de agosto de 2009.

Pingback: Links Forex para o fim de semana.

Pingback: Forex Daily Outlook & # 8211; 3 de agosto de 2009.

Hedging sob o novo regulamento NFA: regra FIFO (first-in, first-out).

A NFA recentemente promulgou a Regra 2-43 (b), que efetivamente elimina a cobertura, forçando os corretores a fechar negócios em uma base First In First Out (FIFO). A NFA acrescentou esclarecimentos à regra, afirmando que os clientes podem instruir seu corretor a compensar posições do mesmo tamanho.

Alguns traders expressaram preocupação de que a regra impactará negativamente suas negociações fora da limitação óbvia de hedge. A posição do autor é, FIFO irá adicionar uma camada de complexidade, mas não deve impactar negativamente os retornos de um comerciante.

O comércio de estratégia múltipla (negociações na mesma direção):

Não é incomum que os negociadores se envolvam em várias estratégias dentro da mesma conta; À primeira vista, a regra parece impedir qualquer estratégia de quem foi o comércio aberto primeiro. Após uma inspeção mais próxima, este não é o caso.

Trocas de amostra EUR / USD: (os preços são hipotéticos)

Amostra # 1 - Pre FIFO.

Estratégia de longo prazo do comércio nº 1 (comércio a longo prazo)

Estratégia de curto prazo de comércio # 2 (Long Trade)

Neste exemplo, o Trade # 2 atinge sua parada antes que o Trade # 1 atinja seu limite. Antes do FIFO Trade # 2, a parada em 1.4250 seria aplicada diretamente ao Trade # 2.

Trade # 2 Net P / L é:

1,4250 - 1,4350 = -0,0100 (-100 pips)

O Trade # 1 continua atingindo seu limite em 1.4500.

Trade # 1 Net P / L é:

1,4500 - 1,4287 = 0,0213 (213 pips)

O total de P / L de ambas as posições é de 113 pips.

Estratégia de longo prazo do comércio nº 1 (comércio a longo prazo)

Estratégia de curto prazo de comércio # 2 (Long Trade)

Neste exemplo, Trade # 2 atinge sua parada antes de Trade # 1 atingir seu limite. De acordo com o FIFO, o Trade # 1 deve ser fechado primeiro.

Trade # 1 Net P / L é:

1,4250 - 1,4287 = -0,0037 (-37 pips)

Dependendo de como os corretores lidam com as ordens restantes de stop e limit, isso efetivamente deixará o Trade # 2 com seu Limit original, mas o Trade # 1's Stop. * O Trade # 1's Limit também pode estar no limbo aqui.

Neste ponto, os comerciantes devem agora olhar para o Trade # 2 como um substituto para o Trade # 1 (o Trade # 1 se tornou o Trade # 2 quando a parada do Trade # 2 foi atingida). Se a Trade # 2 for autorizada a tomar o lugar da Trade # 1 e atingir seu limite, como na Amostra # 1, P / L é o seguinte.

Trade # 2 Net P / L é:

1,4500 - 1,4350 = 0,0150 (150 pips)

O total de P / L de ambas as posições é de 113 pips.

Para que isso funcione, os comerciantes DEVEM remover o limite original de Trade # 2 de 1,4475, caso contrário, eles verão níveis de lucro líquido inferiores à soma da configuração de negociação original (pré-FIFO).

Uma vez que os traders trabalhem com essa amostra algumas vezes, a aplicação de comutações será óbvia e a implementação deve ser relativamente direta.

* Por favor, verifique com seu corretor como as paradas serão tratadas em sua plataforma. A nova regra afetará o OCO (uma cancela a outra) e os comerciantes não devem assumir como as paradas e os limites restantes serão aplicados. A aplicação pode variar de corretor para corretor.

Duplicando a cobertura.

A posição da NFA em relação à cobertura é que ela não oferece nenhum benefício econômico; esta é também a posição dos autores. A nova regra FIFO elimina a habilidade de um negociador de hedge de posições, o que tem um impacto secundário de impedir que um trader use várias estratégias dentro da mesma conta.

Apesar das limitações, os traders podem efetivamente duplicar uma estratégia de hedge e / ou múltiplas estratégias em uma única conta, simplesmente obtendo posições neutras (sem posições em aberto) sempre que seu modelo sinalizasse que uma cobertura ou nova posição oposta é necessária.

Nas amostras abaixo, analisamos o impacto de uma posição aberta em uma conta hipotética de US $ 100.000. Pips ganhos ou perdidos são considerados como valendo dez dólares por pip. A posição inicial é assumida como entrada Long EUR / USD, nenhum ajuste para impacto transacional (spread) é feito.

Amostra nº 1 - Linha de base: as negociações não são cobertas e a posição é deixada em aberto até o saldo da ação do preço.

Amostra # 2 - Hedged: Negociações são cobertas no final da amostra de ação do preço.

Amostra # 3 - Neutro: Negociações são fechadas quando uma cobertura ou posição oposta é necessária.

Quando o modelo de um comerciante sinalizaria o fim de uma posição de hedge ou oposição, eles simplesmente entrariam novamente no mercado pelo preço atual. Deve-se notar que essa abordagem não induz custos de transação mais altos e pode, na verdade, reduzir os impactos de rolagem que tendem a favorecer o corretor.

Qualquer opção alternativa para os comerciantes que querem continuar com a corretora regulada pela NFA?

Sim, é necessário abrir duas contas com o mesmo corretor ou dois corretores diferentes. Desta forma, os traders poderão vender moedas em uma conta e simultaneamente comprar moedas em outra, obtendo o mesmo efeito de hedge.

Há um fator a ter em mente: os negociantes precisariam monitorar a saúde de ambas as contas de negociação e transferir fundos a tempo de uma conta crescente para uma conta encolhida, a fim de equilibrar lucros e perdas e evitar chamadas de margem.

FAQ: FIFO no mercado Forex.

No início desta semana, a corretora de forex Oanda anunciou que, a partir de 30 de maio de 2011, terá regras comerciais FIFO implementadas em todas as suas plataformas. O que diabos é FIFO e como isso afeta os comerciantes como você e eu?

O que FIFO significa?

FIFO significa “first in, first out”. É uma política de negociação forex que está em conformidade com os regulamentos estabelecidos pela National Futures Association (NFA).

O que significa FIFO no varejo forex trading?

Como o próprio nome indica, sob a política FIFO, um comerciante é obrigado a fechar os negócios mais antigos primeiro no caso em que existem várias negociações abertas no mesmo par e do mesmo tamanho. Em primeiro lugar, primeiro fora, brah!

Para quais corretores o FIFO se aplica?

As chances são de que, se o seu corretor se enquadra no regulamento da NFA, como o Oanda, você é afetado por isso. Na verdade, o FIFO já é amplamente usado por ações e plataformas de futuros, mas é só recentemente que as plataformas de forex passaram a adotá-lo (agosto de 2010).

Como o FIFO funciona em nossas negociações?

Eu acho que é melhor explicar como o FIFO funciona através de um exemplo. Digamos que você queira negociar GBP / USD usando uma estratégia de escalonamento. Você insere três posições longas no GBP / USD em momentos diferentes e níveis de entrada diferentes.

Posição 1: Comprou GBP / USD 100.000 unidades em 1.6200 entradas em 1º de junho.

Posição 2: Comprou GBP / USD 100.000 unidades em 1.6300 entradas em 2 de junho.

Posição 3: Comprou GBP / USD 100.000 unidades a 1.6400 entradas em 3 de junho.

Posição Total: 300.000 unidades em GBP / USD.

Agora, digamos que o GBP / USD voltou para 1,6300 em 4 de junho e você queria fechar 100.000 unidades de sua posição global, mais especificamente a segunda posição aberta em 1,6300. A plataforma do seu corretor não permite a você.

Sob FIFO, o corretor tem que vender de volta as primeiras 100.000 unidades que você comprou em 1.6200 porque foi aberto primeiro. Se você decidir vender de volta 100.000 unidades, você terminará com as Posições 2 e 3 em sua conta de negociação.

E se você tiver vários negócios, mas diferentes tamanhos de posição?

Vamos dar uma olhada em um exemplo um pouco diferente para explicar as ações que você pode ou não pode fazer nesse cenário. Dê uma olhada na nossa nova posição de exemplo abaixo.

Posição 1: Comprou GBP / USD 100.000 unidades em 1.6200 entradas em 1º de junho.

Posição 2: Comprou GBP / USD 75.000 unidades em 1.6300 entradas em 2 de junho.

Posição 3: Comprou GBP / USD 100.000 unidades a 1.6400 entradas em 3 de junho.

Posição 4: Comprou GBP / USD 25.000 unidades a 1.6400 entradas em 4 de junho.

Posição Total: 300.000 unidades por GBP / USD.

Se você quiser fechar 25.000 unidades com uma ordem de mercado, essas 25.000 unidades serão retiradas da posição 1 porque é a posição mais antiga.

Se você quiser fechar 200.000 unidades com uma ordem de mercado, ele percorrerá as operações mais antigas primeiro, deixando-as com 75.000 unidades na posição 3 e 25.000 unidades na posição 4.

Se você quisesse fechar a posição 4 manualmente, pode fazê-lo porque não há outras posições com o mesmo tamanho anterior à posição 4. O mesmo se aplica à posição 2.

A posição 3 não pode ser fechada antes da posição 1. Se você tentar fechar a posição 3, a plataforma informará que a posição 1 precisa ser fechada primeiro.

Finalmente, a regra FIFO também afeta os corretores que permitem a cobertura, ou abrindo posições opostas no mesmo par de moedas. Devido à natureza do FIFO, uma nova posição na direção oposta não pode ser estabelecida até que as posições anteriores tenham sido eliminadas.

Certo pessoal! É isso para o meu curto FAQ. Se você tiver alguma dúvida, sinta-se à vontade para publicá-la na seção de comentários. Eu vou respondê-los da melhor maneira possível!

Diga Adios para FIFO.

Somos também corretores, e estamos tão cansados ​​quanto todo mundo está com os jogos que a maioria dos corretores joga. É por isso que construímos o Automata FX com um princípio simples - o que você vê é o que obtém. Esse é o tipo de corretagem Forex que todos merecem!

Nós já ouvimos falar de algumas anomalias comerciais incríveis - anomalias & # 8221; de comerciantes usando outras corretoras e nós sofremos com a maioria deles mesmos em nossa própria negociação, ou seja, antes de construirmos nossa própria corretora não-absurda. Se você não estiver familiarizado com a regra FIFO e como ela é seletivamente aplicada por algumas corretoras, ou se termos como requoting, slippage ou repricing são estranhos para você, então você é um dos poucos sortudos que não possui. Não encontrei essas travessuras ou, você é completamente novo na negociação. De qualquer forma, a sua experiência de negociação será muito diferente aqui no Automata FX do que será se você negociar em qualquer outro lugar. Para todos os outros, sentimos sua dor. Pegue uma bebida forte e vamos comiserar um pouco, vamos?

O que é o FIFO e por que isso é um problema?

A regra FIFO (First In First Out) é um regulamento NFA que, como o nome indica, obriga um comerciante a fechar primeiro as negociações mais antigas quando existem várias negociações abertas no mesmo par e do mesmo tamanho. Desde a introdução da regra FIFO pela NFA em 2009, a web tem sido alvo de reclamações de traders que entendem como as estratégias de hedge são importantes para se recuperar de negociações que foram prejudicadas. Nós vamos oferecer um primeiro plano rápido e depois explicar por que estamos tão orgulhosos de não fazer parte da bagunça do FIFO.

Advertência justa & # 8230; o próximo parágrafo oferece algum contexto que pode não ser adequado para pessoas que estão facilmente entediadas, mas vamos tentar torná-lo mal-humorado & # 8211; É importante entender que a regra FIFO nasceu (mais ou menos) da Lei Dodd-Frank. A Lei Dodd-Frank foi promulgada para regulamentar o mercado de derivativos após o abuso de Credit Default Swaps (CDS) pelos maiores bancos do mundo. Também não podemos esquecer que as relações colusivas entre os bancos e as agências de classificação resultaram em títulos hipotecários supervalorizados (MBS), que enganaram os investidores e acabaram esmagando a economia dos EUA e, posteriormente, as economias de muitos outros países. A CFTC então usou o ambiente regulatório altamente sensível em 2009 para pôr fim à cobertura por parte dos comerciantes de varejo e ordenou que a NFA aplicasse uma política de não-hedging. Em vez de simplesmente exigir uma política de não cobertura, a NFA criou a regra FIFO, que aparentemente acabou com a cobertura, mas o fez de uma maneira que criou confusão em massa. Agora, muitos corretores aplicam FIFO às suas ordens de negociação, mas quando você recebe uma chamada de margem, alguns corretores simplesmente fecham todos os seus negócios ao mesmo tempo, em vez de fechar o suficiente dos primeiros negócios abertos para liberar sua margem. Parece desnecessariamente dura, não é? Nós certamente pensamos assim! Esta aplicação seletiva da regra destina-se claramente a criar uma vantagem para os corretores que, sem dúvida, estão negociando contra seus clientes na B-Books. Clique aqui para saber sobre os riscos de negociar com uma corretora B-Book.

Como se a regra FIFO não fosse arbitrária e injusta o suficiente, os próprios corretores não estão realmente sujeitos a ela em suas próprias negociações. Sim, você leu certo. As regras que aparentemente se aplicam ao comerciante varejista, não se aplicam às corretoras quando elas são negociadas. Talvez isso tenha algo a ver com o fato de que a NFA é na verdade um órgão autorregulador de corretoras. Então, se a regra FIFO fosse de fato eqüitativa e verdadeiramente destinada ao & # 8220; help & # 8221; o comerciante de varejo, como alegam os defensores da regra, por que a NFA não sujeitaria os corretores que são membros da NFA à mesma regra? É possível que eles entendam como é vantajoso usar estratégias de hedge? Achamos que a resposta é bem clara.

Para encurtar a história, o comerciante de varejo foi severamente prejudicado pela regra FIFO para a vantagem das corretoras que "aderem" e # 8221; para isso. Vai saber. Felizmente, a regra FIFO aplica-se apenas às corretoras que se submetem ao NFA, e estas são normalmente apenas as corretoras dos EUA. A boa notícia para nós é que nós, do Automata FX, nos recusamos a submeter nossos clientes a regulamentações irracionais. Esconda amigos!

O que são derrapagens, Requoting e repricing e como são algumas outras corretoras usando esses truques para o Detrimento de seus clientes?

O termo & ldquo; desvio & # 8221; refere-se a uma situação em que um pedido é preenchido a um preço diferente do preço solicitado. Por contraste, o termo "requote" & # 8221; significa que o corretor não é capaz ou não está disposto a lhe dar uma negociação com base no preço que você enviou quando você fez sua ordem de negociação. Normalmente, isso ocorre com ordens de mercado. Você vê o preço de mercado, você gosta dele, você envia seu pedido pelo preço de mercado, e os corretores negam o pedido, o negam primeiro e depois oferecem um & quot; reotica & # 8221; preço, ou preenche o pedido a um preço diferente, assim & gt; & nbsp; escorregando & # 8221; o comércio. Sejamos claros: às vezes ocorrem ocorrências naturais do mercado que podem ocorrer em mercados de rápido movimento, e embora existam tipos de pedidos que possam controlar quanto deslizamento um comerciante pode experimentar, não há tipos de pedidos que possam garantir tanto o operador quanto o operador. O preço e a execução a esse preço também. Esta ocorrência natural não é, no entanto, o tipo de escorregamento e requote que fomenta a irritação tantas vezes manifestada pelos comerciantes. Os operadores geralmente se sentem enganados quando sabem que, apesar do fato de sua corretora anunciar preços executáveis ​​em tempo real, seus corretores podem estar enviando negociações para uma mesa de negociação para serem revisados ​​manualmente. É aí que suas ordens são requotadas a um preço pior, apesar do fato de que o mercado estava se movendo a seu favor, ou estranhamente escorregado por 10 pips ou mais, sem desculpa. Se o seu corretor está empregando uma mesa de negociação e software que prejudica a sua negociação com re-citação, derrapagens ou rejeições de suas ordens, faça um favor e separe-as hoje!

O último truque que abordaremos aqui é essencialmente o roubo por parte de alguns corretores e isso nos enfurece. Nós falaremos sobre isso se você prometer deixar sua corretora, se você alguma vez os pegar fazendo isso com você. Promessa? Ótimo!

Esta última manobra dissimulada é referida como "re-pricing". A precificação ocorre quando você executa uma negociação, parece que ela foi executada pelo preço que você pediu e, às vezes, minutos depois, a ordem é alterada em seu inventário para parecer que foi executada a um preço pior. Isso se torna mais aparente ao negociar com um software que mantém seu estoque pelo preço informado pelo corretor no momento da negociação, porque quando um comerciante tenta reconciliar o registro de seus negócios em seus softwares com as negociações que o corretor lista em seus registros, os preços de execução não serão alinhados. Isso é um grande problema!

Em última análise, dadas as nossas experiências como traders, aprendemos que mesmo as melhores estratégias são tão boas quanto a integridade do corretor que executa as ordens de negociação. Grandes estratégias podem ser completamente arruinadas por práticas antiéticas por parte do corretor, enquanto, por outro lado, grandes estratégias juntamente com uma grande execução podem tornar um comerciante muito rico. Tentamos não pensar em quantos comerciantes inevitavelmente perderão suas contas de negociação para corretores enganosos. Sabemos que os números serão surpreendentes e simplesmente deprimentes, mas esperamos poder educar o maior número possível de operadores sobre as armadilhas que eles podem enfrentar com corretores antiéticos e oferecer uma alternativa real. É com esse entendimento que criamos o Automata FX com a esperança de oferecer aos nossos traders as melhores ferramentas de negociação, as estratégias mais poderosas para dominar qualquer mercado e a mais honesta e transparente execução comercial disponível em qualquer lugar!